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你可能在设计方法时考虑一下避开盘整的市场。
7。1。3设置条件
正如前面提到过的，根据你的理念，设置条件是在你进入市场前必须具备的条件。具备了这些设置条
件后，它们一般都会提高你在有利于你的大的市场变动中的获利机会。大多数人能在市场中赚钱是因为大
盘在入市以后变动很大。第5章讨论的各种理念都是用来评述这种条件的，在这些条件下你能预期一次大
的市场变动。总的说来，所有这些理念都是由市场设置组成的。
设置包含以下内容：
．一个预期会有突破点的机会窗口。
．进入市场前必须具备的基本条件。
．可能吸引你注意力的季节性情况。
．任何一个可能有用的其他有意义的准则。
设置经常都不是进入市场的准则，相反，它们是你开始考虑进入市场持有一个头寸之前必须预料到的
一个准则。
本章的主题是研究已经证明为正确的各种不间类型的设置。我们将会讨论对股票市场有用的设置和对
期货市场、外汇交易市场、职权市场和其他可以投机的领域有用的设置。事实上，你会知道有很多广为所
用的系统由于第2章描述的彩票偏向，除了有设置之外，没有任何其他内容。但是，首先还是让我们来讨
论一下入市的最后一个步骤：市场时机选择。
7。1。4市场时机选择
假定你已经选择了将要交易的市场。你很清楚自己的理念，并且当前市场的主要方向符合你对交易的
理念，同时你还有几个市场设置，并且这些条件也都满足了。然而，在你真正进入市场之前还必须有一个
关键的准则：你所期待的变动应该是已经开始了的。换句话说，就是如果因为基本面分析、季节性模式、
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预测的突破日期或者任何其他原因，你预计到大盘将会大幅上移，那么机会就在于你预测的变动在你第一
次预测时并没有开始。唯利是图的交易商和投资者通常都会一直等到市场开始变动时才进入市场。
正如你在下一章能看到的关于入市的分析，很少有一种入市技术能够战胜简单的随机入市，比如在某
个随机时刻通过一枚硬币的翻转来决定是进入多头市场还是空头市场。因此，你需要尽最大可能来提高你
的几率。提高几率的最佳方法是在进入市场前确定前场在朝着你预料的方向变动。这基本上就是你的时
机选择信号。我们会在第10章讨论一定数量的有意义的时机选择信号。
7。2潜随市场的设置
熟悉我的顶级业绩交易和投资函授课的人们肯定知道交易的十个任务之一就是“潜随”，它相当于缩
短了你寻找入市条件的时间架构，从而使你的风险水平更低。短期设置构成了最好的潜随工具
这种工具有很多。因此我只想介绍其中的三类短期设置，并每个部给出一个例子。我对这些设置的评
论反应的仅仅是个人的意见。康纳斯和拉希克写了一本书《华尔街奇才》（Street Smarts），为喜欢更
多细节的人介绍了很多不同种类的短期设置。如果你真的计划用这些模式进行交易，我建议你看看他们的
书。
7。2。1“失败一测试”设置
测试设置本质上是对先前最高点或最低点的失败测试。在那些最高点或最低点发生之后，出现了很多
有趣的模式。例如下面介绍的肯．罗伯茨方法就是建立在失败—测试设置上。
这类测试有作用的原因是因为它们一般都被当作入市信号来使用。这些入市信号可以设计能够返回大
笔利润的交易，但它们并不可靠。这些测试作为一个入市信号，其背后的逻辑是使用伪突破点，比如移动
到一个新的最高点或最低点，来设计交易。
例如，康纳斯和拉希克有一个被他们戏称为Turtlesoup的模式。之所以被这样称呼，是因为众所周
知，曾经有一群著名的被叫做了Turtle的交易商进入过市场的20日突破点。换句话说，如果市场上涨到
一个新的20日最高点，他们就会买进一个多头头寸。或者如果市场下跌到一个新的20日最低点，他们就
会买进一个空头头寸。如今，这些20日突破信号的大部分都是伪突破信号，换句话说，它们并没有用，
即大盘会回调。因此，Turtle从预计会失败的20日突破中得到了它的主要设置（请参阅8．2．1节“渠
道突破”），这里要小心。
图7…1所示的是TurtleSoup模式的一个例子。这张图在7月中旬显示了几个20日突破最高点。在
每次突破最高点的情形之后都跟随着一个相当大的下跌。作为一个短期交易商，你可以用它们赚到钱。
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如果我给你很多这类有用模式的例子，你可能就会对它们十分感兴趣。这里有很多有用的例子，也有
很多失败的例子。我认为，只有你把它与交易系统的其他部分比如离市和头寸调整结合起来，这个模式才
是有价值的，要想在市场中赚钱，这一点真的很重要。
另一个高几率的设置则建立在对大盘什么时候在交易范围最高部分收盘的观察结果的基础上，它有非
常高的几率会以更高的点数开盘，反过来也是正确的。这是一个极端高几率的设置，有70％－8O％的可靠
性会在第二天有一个更极端的同方向的开盘。这在交易系统中可被用作离市。但也可被用作一个测试设置。
另一个观察结果是即使大盘有很高的几率以同样方向开盘，但以同样方向收盘的几率却低了很多。此
外，若前一天市场是走势日，就是说大盘以一个极点价开盘并在另一个极点价收盘，则反转的几率会更大。
因此，它可能为“测试模式”设置提供了一个基础。在这个模式中你需要的只是一些反转的迹象。这个
“测试”模式包含了三种设置，如图7－2所示。
（1）在图7－2中，看一下12月8日开始的模式。大盘在一天中有走势，在一个极点价开盘又在另
一个极点价收盘。这是设置的第一部分。
（2）12月9日，市场继续它的波动，但开盘下跌更多，在图中以点2表示。这是设置的第二部分。
（3）市场以与收盘相同的方向开盘，开始另一次波动。举例来说，如果它的收盘更低，市场开盘就
会更低；而如果收盘更高，则市场开盘也会更高。注意，12月9日以后，大盘反转并且上升穿越前一天的
低收盘。这是设置的最后部分，对这个例子来说它其实就是入市的信号，在图中以点3表示。
请注意，在图中，市场收盘更高并且之后几天继续上涨。记住我所做的一切只是找到了一张图来解释
这个模式。不要对设置太兴奋了，因为它们只是赚钱方法中的一小部分。
如果你的目标是做短期交易，或者说“看行情涨落”而做交易，那么你想要使用的可能就是失败一测
试设置。现在你知道了失败一测试设置包含的基本准则：市场测试一个新的极点价准则，然后又回调。之
后就可以设计与自己相关的设置而无需依靠其他人使用的方法。你自己试试看！
7。2。2顶点反转或耗尽模式设置
这些设置遵循与失败—测试设置一样的准则，只不过还有一些其他迹象表明该波动并不是一个能贯彻
到底的极点价。这些设置一般都是用来挑选一些低风险的标志着走势反转的交易。作为设置的一部分，它
们要求有以下这几点需满足：
．表示大盘已经到达一个极点价的信号。
．高度可变的环境。
．朝着你想要作为入市点交易的方向移动。
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这种类型的模式可以有很大差别，并且很多这种“顶点”的移动一般都是“图表”模式，很难客观地
描述，因此可以把它们计算机化。我不太喜欢使用图表模式，因为有很明显的迹象表明它们中有