按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
刘美佳知道自己是想不出来了。
她知道以目前的状况而言，她是想不出能既不需要向华尔街低头、又能解决危机的办法了。
绞尽脑汁也不行……
刘美佳觉得自己好没用。
身为湾边证券和佳美银行的管理人，她竟然想不出有效的办法、以渡过这场危机……
刘美佳的纠结和懊恼，并不为付正义所察觉。
因为他在考虑一件事儿。
那就是如果世界上真的有潘多拉魔盒，并且还被握在了他的手中，在华尔街咄咄逼人、梅利亚的星美银行疯狂叫嚣的现在，他是否该将盒子打开、将灾祸释放出来呢？
若是在三个月之前，付正义也许不会过多的考虑就打消这个念头。
可是现在呢？
刚刚从索菲亚逝去的伤痛中勉强走出来，却又需要面对以华尔街为首的诸多势力的围剿和打压，甚至是星美银行这种区域性的银行都敢变成了华尔街的急先锋、试图从他身上捞一笔外快，是可忍、孰不可忍！
既然华尔街想搞事儿，那就别怪将事情做绝了……
想到这里付正义抬起了头，见刘美佳在发怔便拍了拍她的手问道。“发薪日贷款，这业务你熟悉吗？”
“发薪日贷款？熟悉啊……”
茫然的回应着，可紧跟着刘美佳便清醒了过来。“不是吧？你想要让佳美银行开展这样的业务？”
既然她知道这项业务，沟通起来可就简单多了，付正义问。“怎么？美国的银行不开展这项业务的吗？”
刘美佳回忆了一下这项业务的内容，这才解释道。“这项业务只有那些规模小的机构或者是地区性的银行在开展，虽然利率比较高、但风险也相当的大，若是再考虑催收成本的高昂，那么最终的利润并不如想象的高……”
等刘美佳解释完毕，付正义接着问。“先不说负面的这些，我来问你，在资本金安全的情况下，年复合利率能达到多少？”
“应该有三、四十吧？”刘美佳说完见付正义有些惊讶，赶忙补充道。“不过风险太高了，若是贷款人失去了工作、又或者是到期无力偿还了，银行就面临本金无法收回的风险，目前传统银行根本就没有这项业务，坏账率高、催收麻烦、催收成本惊人等诸多问题，都是传统银行所无法解决的……”
付正义无所谓的摆了摆手。“如果佳美银行提供这项服务，是否能够很快就扩大贷款规模、免于监管机构的问责？”
“很难！那些薪水不高、又没有抵押物却存在着周转不灵的客户们，相当需要这种贷款的存在，可总体规模并不大的……”
“既然有需求市场、有潜在客户的存在，又是传统银行所不愿意去经营的业务，佳美银行不正好可以介入吗？”
见他说的如此简单、刘美佳有些哭笑不得了。“正义！你想的太简单了吧？要是这种业务好做的话、传统银行怎么可能会不去做呢？华尔街的银行单是市场调研人员就有数千名之多，每年经华尔街的银行所开发出来的新产品、多达数百种的，若是这种贷款有利可图、银行业早就全面开展了，哪里轮得到佳美银行去参与？”
付正义没明白她想要表述什么，抬手示意她继续说下去。
“正义！这种发薪日贷款的风险特别的高，根本就不是传统银行所能够承受的起的，一旦坏账率飙升、不但危及资本金、还会导致银行声誉受损的，若是将催收环节外包、又会导致诸多的法律问题……”
“那就提高贷款利率啊！美国不是允许浮动利率的吗？”
刘美佳苦笑了起来。“可问题是坏账率一定会非常高的，目前年化三、四十的利率，已经很高了啊！”
“住宅抵押贷款中所涉及到的等额本金，你知道是什么意思吧？”
刘美佳直接翻了个白眼。“你逗我呢？我再笨、也知道这是什么意思的好不好？”
“我的建议，一个就是开展发薪日贷款。贷款人有预期可得的薪水作为抵押，将年复合利率提高到两百、三百，也就能够弥补坏账所产生的损失了，”说到这里付正义见刘美佳瞪大了双眼、一副震惊的模样，便竖起了第二根手指。“第二，则是以等额本金贷款为方式，提高银行的贷款收益！”
“第二个是什么意思？”
“打个简单的比方，目前的贷款利率假设为百分之十，客户从银行获得一笔为期一年、总额共计一万贰仟美元的贷款，当一年到期、客户将本金和利息一次性还给银行。可若是要求客户每个月偿还一千美元的本金和八十美元利息，那你计算一下，最后这一笔贷款的年复合利率是多少？”
刘美佳有些不解，但还是取出了计算器开始计算，不等计算完毕便惊呼了起来。“天呐？怎么会这样？”
“若是以最后一期来计算，这笔贷款的年息高达百分之九十六！而且关键的一点是银行的风险是逐渐降低的……”
刘美佳一脸的不可置信。“天呐！若是按照目前小额商业贷款的浮动利率来实施，那岂不是能够获得百分之两、三百的收益？”
刘美佳的计算是没错的，不过这项业务是需要依托于客户基数才能够实现的，因此付正义反倒是察觉到这种业务似乎并不太合适，咂了咂嘴道。“风险越高的客户、所需要承受的利率也就越高，不过这样的方式是会很快其他银行所采纳，不过佳美银行的客户基数比较少啊，这种方式倒是不建议立刻开展，还是等佳美银行拥有了更多的客之后再考虑吧……”
刘美佳不由得怔住了，想了想才算是明白了他的意思。
银行业之间的业务模仿能力是超级强悍的，只要华尔街的金融家们发现有利可图，那么一定是会立刻开展这项业务的，因此在佳美银行在规模扩大之前，这种贷款还是不要贸然推出的好。
觉得他所说的两个办法都不是特别的有用，刘美佳有些沮丧了。“正义啊，目前发薪日贷款的总规模我记得不过是十几亿美元，而且还是由不少地区型的银行和上千家贷款机构所分享的，即便是佳美银行开展了发薪日贷款，似乎也很难达到监管的要求啊……”
听刘美佳介绍了目前美国金融市场的格局，付正义有些头疼了。“这也不行、那也不成，得！干脆让佳美银行深度介入住宅贷款抵押的竞争、参与信用违约互换这种金融衍生品的交易吧！”
刘美佳越发的诧异了。“信用违约互换？这是摩根大通所开发出来的一款产品，目前虽然总体规模还是客观的，但相当于是债券类型的金融产品，风险几乎是没有、但利润也非常的低啊！”
付正义相信刘美佳明白什么是住宅贷款抵押、也清楚信用违约互换是什么类型的金融衍生品，因此想了想便道。“呐，我给你举个例子吧。有一个人在拉斯维加斯的赌场里玩儿二十一点，他的牌面很好、庄家获胜的概率很低，于是就有两个人希望以‘场外交易’的方式就这个赌局进行对赌，于是这种‘赌胜负’的场外赌局就让原本没有杠杆存在的赌局有了杠杆，若是有人再将其中的风险打包、卖给其他的参与者，那么杠杆的比例就会越来越高、其中所潜在的收益也就越来越多，明白吗？”
刘美佳思索了许久才消化了他所说的这些，可新的疑问让她皱起了眉头。“我有点明白了！就是说以原本的这个二十一牌局为例，银行开发出新的金融衍生品，以杠杆的方式让参与者的范围不断扩大，最终实现银行的收益提升、而风险却转嫁给了第三方、第四方……”
第1078章 屁事儿
能够这么快就明白自己在说什么，显然她对银行的业务是相当熟稔的，付正义不由得松了口气，若是她真的要自己详细解释，那没个几天时间是办不到的。
“美佳，你说到点子上了！既然市场上本身就已经存在着这种金融衍生品、能够经常交易，那么佳美银行何不如降低住宅抵押贷款的审核标准、调低房屋贷款的首付、适当提高些住宅抵押贷款的利率，一方面扩大银行的贷款客户数量，同时也提升银行的贷款收益呢？”
刘美佳失声惊呼。“你开玩笑的吧？降低审核标准、降低首付比例会导致银行风险飙升的！就算提高了贷款利率，可超额收益肯定是不足以弥补房价下跌的风险，更不足以抵御因房价下跌、贷款人弃房断供所潜在的风险！”
“既然可以将住宅抵押贷款打包出售给其他金融机构，将风险转嫁给第三方、第四方、第n方，那又有什么可怕的呢？”
见他一脸的轻松、刘美佳是真的急了。“可这是不对的啊！要知道，即便是将这些抵押贷款打包出售给其他机构或者是投资人，但这种抵押贷款的评级是相当严苛的，三a级的债券基本上相当于是现金、可以正常流通，但c级、d级的债卷则几乎无人问津的！降低了审核标准、降低了首付的比例，评级机构肯定不会给这样的债券搞评级的，更没有机构和投资人愿意购买的！”
“谁让你将抵押贷款评为c级、d级、然后打包出售的？你就不会将a级的跟b级和c级的进行打包？”
“可比例呢？比例怎么办？发放给优质客户的贷款属于a级，而劣质的抵押贷款是不可能被评为a级的……”
“你有没有具体研究过住宅抵押贷款的信用违约掉期合同内容？”
刘美佳苦笑了起来。“拜托！一份住宅抵押贷款的信用违约掉期合同可能会包括数百个住宅抵押贷款合同的，想要将每一份协议都搞清楚、没有十天半个月是不可能的！我记得摩根大通所提供的信用违约掉期合同中宣称是有93％以上的属于三a级抵押贷款，剩下的部分双a级的不超过百分之三、b级贷款不超过百分之一，所以在综合之后、其风险几乎是a级、甚至可以勉强达�